Indeks strachu? Brzmi groźnie, a może okazać się niezwykle pomocny i przydatny. Szczególnie inwestorowi zainteresowanemu rynkiem akcyjnym. Czy warto z niego korzystać? Jak interpretować VIX, czym tak w ogóle on jest i co sygnalizuje? O tym w dzisiejszym materiale.
Czym jest Indeks VIX (Volatility Index)?
VIX, a dokładnie Volatility Index, czyli potocznie indeks strachu to jeden z najważniejszych wskaźników mierzących nie – zmienność, ale oczekiwaną zmienność, która pojawić ma się na rynku akcji. Co warto o nim wiedzieć? Z pewnością kluczową informacją jest to, że opiera się on na wycenie opcji na indeks S&P500. To jeden z najważniejszych indeksów giełdowych na świecie, obejmuje mniej więcej 500 największych spółek notowanych na amerykańskich giełdach.
VIX sygnalizować ma potencjalną zmienność na rynku. Często wykorzystywany jest jako sygnał ryzyka, paniki, optymizmu. Wszystko zależne jest od tego w jakim kierunku podąża krzywa na wykresie. Co ważne nie daje on precyzyjnych sygnałów do kupna czy sprzedaży. Może służyć jako jeden z elementów całościowej analizy lub jako dodatkowy filtr.
Informacji o istotnych systemach, strategiach, formacjach przydatnych inwestorowi możesz szukać na FXMAG – https://www.fxmag.pl/gielda, gdzie codziennie publikowane są wartościowe materiały edukacyjne i informacyjne na temat rynku akcyjnego. I nie tylko.
Jak interpretować jego poziomy?
Najbardziej typowym i stabilnym poziomem dla indeksu VIX są okolice 15-20 punktów. Wówczas inwestorzy nie oczekują znaczących wahań i nadmiernej zmienności. Podobnie sytuacja interpretowana jest przy poziomach poniżej 15 punktów. Są to rzadziej spotykane poziomy.
Jeśli VIX osiąga wartość powyżej 20 punktów wyczuwalne jest już lekkie napięcie, które może sygnalizować nadchodzącą lub już mijającą zwiększoną zmienność. Oznacza zwykle niepewność i obawę przed korektą, ale nie tylko. Bardzo duże dynamiczne wzrosty również oznaczają podwyższoną zmienność, ale w takich przypadkach indeks VIX rzadko kiedy osiąga skrajne wartości.
Poziomy w okolicach 30 i powyżej oznaczają zazwyczaj panikę. Na rynku zwykle panuje już wtedy mocna zmienność, a inwestorzy doświadczają dynamicznych i mocnych ruchów głównie spadkowych.
Za ekstremalny poziom można uznawać okolice 50 punktów. Takie anomalia występują głównie w czasach wielkich kryzysów finansowych, gdy na rynkach trwa panika. Statystycznie występują rzadko.
Najwyższe w historii poziomy VIX
11 września 2001 roku w Stanach Zjednoczonych miała miejsce seria ataków terrorystycznych. Giełdy zostały wówczas zamknięte. Wydarzenia wywołały ogromny szok zarówno polityczny, gospodarczy jak i finansowy. Po otwarciu giełd obserwowana była panika, indeks VIX osiągnął wartość 50 punktów.
Jednym z kluczowych wydarzeń dla indeksu VIX był globalny kryzys finansowy w 2008 roku związany z upadkiem Lehman Brothers. Była to największa upadłość w historii Stanów Zjednoczonych. Indeks VIX dobił do poziomów bliskich 90 punktów. Wszystko zaczęło się już w 2007 roku i zakończyło w październiku 2008 kiedy to USA uruchomiło program ratunkowy TARP.
Innym świetnym przykładem szalonych poziomów na indeksie VIX był okres pandemii Covid-19. Globalna panika i wprowadzane na całym świecie lockdowny nie ominęły obojętnie rynków finansowych.VIX osiągnął wówczas wartość około 85 punktów. Miało to miejsce w 2020 roku.
